導(dǎo)語(yǔ)：2025年，我國(guó)新能源汽車總產(chǎn)能預(yù)計(jì)可達(dá)3661萬(wàn)輛，如此產(chǎn)能如何消化？
文?|?胡安
“這樣卷下去不是辦法，企業(yè)目的是什么？是盈利，為國(guó)家作貢獻(xiàn)，為社會(huì)作貢獻(xiàn)。我們應(yīng)該有大格局，長(zhǎng)期主義戰(zhàn)略，而不是眼前去卷?！?月6日，廣汽集團(tuán)董事長(zhǎng)曾慶洪這番話上了熱搜。
顯然，今年以來(lái)，新能源車企間的價(jià)格戰(zhàn)如火如荼（見(jiàn)表），卷向了燃油車市場(chǎng)，讓廣汽集團(tuán)這樣以傳統(tǒng)燃油車為主的汽車巨頭承受了巨大壓力。
曾慶洪這番話針對(duì)的是比亞迪等新能源龍頭企業(yè)。今年2月，比亞迪榮耀版車型發(fā)動(dòng)降價(jià)攻勢(shì)。5月，比亞迪發(fā)布第五代DM技術(shù)，并將新技術(shù)車型價(jià)格拉進(jìn)9萬(wàn)元區(qū)間。不但哪吒、蔚小理等新能源新勢(shì)力加入戰(zhàn)團(tuán)，奔馳、寶馬、奧迪等合資車企也大幅降價(jià)。
4月22日，國(guó)家發(fā)改委價(jià)格監(jiān)測(cè)中心發(fā)布了對(duì)深圳新能源汽車市場(chǎng)價(jià)格的調(diào)研情況，結(jié)果顯示，今年以來(lái)深圳新能源汽車價(jià)格普遍下跌，跌幅在5-10%左右。
競(jìng)爭(zhēng)的壓力除了讓車企不得不降價(jià)外，5月的2024北京國(guó)際汽車展覽會(huì)，6月的大灣區(qū)車展上，華為、長(zhǎng)安、蔚來(lái)、小米、哪吒、奇瑞、吉利等車企老板拉下一張老臉做IP，拍短視頻，直播賣車。
今年1-4月，國(guó)內(nèi)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成298.5萬(wàn)輛和294萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)30.3%和32.3%，市場(chǎng)占有率達(dá)到32.4%。這幾天，國(guó)內(nèi)新能源車企5月份銷量成績(jī)單也在陸續(xù)出爐：比亞迪不出意外地保持遙遙領(lǐng)先地位，銷量為33萬(wàn)，同比增長(zhǎng)38%；新勢(shì)力集體走強(qiáng)，合并銷量后的鴻蒙智行與理想競(jìng)爭(zhēng)焦灼，理想以3.5萬(wàn)輛的成績(jī)?cè)俅螌?shí)現(xiàn)反超；蔚來(lái)單月銷量再度破兩萬(wàn)輛；小米SU7雖未實(shí)現(xiàn)月銷過(guò)萬(wàn)，但單月交付已達(dá)到8630輛；小鵬和哪吒也重返萬(wàn)輛陣營(yíng)。
廣汽集團(tuán)等傳統(tǒng)車企銷量和利潤(rùn)卻在下滑。今年1月～4月，廣汽集團(tuán)汽車銷量連續(xù)4月同比下降超5%。2024年1季度，廣汽集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約213.46億元，同比下降19.12%。2023年4季度，廣汽本田解雇約900名合約工。今年5月，廣汽本田啟動(dòng)超千人的大規(guī)模裁員。
2024（第十八屆）北京國(guó)際汽車展覽會(huì)現(xiàn)場(chǎng)
01
兩極分化的產(chǎn)能
2010年后，中國(guó)新能源汽車產(chǎn)量和銷量大幅增長(zhǎng)，并在2020年后呈現(xiàn)階梯式的走高。2023年，產(chǎn)量增至958.7萬(wàn)輛，銷量為949.5萬(wàn)輛，產(chǎn)銷基本持平。同時(shí)，新能源汽車的滲透率也呈同樣的趨勢(shì)，今年4月上半月批發(fā)、零售滲透率已雙雙突破50%，2035年的滲透率目標(biāo)已提前11年完成。
中國(guó)新能源汽車年產(chǎn)量走勢(shì)圖
豎軸單位：百萬(wàn)輛
圖源：行業(yè)分析機(jī)構(gòu)EV-Volumes
圖源：中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)
從近年來(lái)的產(chǎn)銷情況上看，似乎新能源汽車市場(chǎng)一片欣欣向榮。但在2021、2022年新能源汽車銷量狂飆、增速驚人的表現(xiàn)后，2023年增速明顯下滑至37.9%，未來(lái)也大概率不會(huì)出現(xiàn)這樣的高速增長(zhǎng)。據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2024年汽車市場(chǎng)將呈現(xiàn)3%以上的增長(zhǎng)，其中新能源汽車銷量預(yù)計(jì)1150萬(wàn)輛。
同時(shí)，從各個(gè)車企的銷售情況看，2023年僅有少數(shù)新能源車企如比亞迪、嵐圖、理想達(dá)到銷售目標(biāo)。然而，從各家新能源車企發(fā)布的2024年增長(zhǎng)目標(biāo)來(lái)看，僅比亞迪、問(wèn)界、理想三家的計(jì)劃交付量就增加了230萬(wàn)輛，而市場(chǎng)需求按預(yù)測(cè)僅有210萬(wàn)輛增量，銷量目標(biāo)遠(yuǎn)大于市場(chǎng)需求。
顯然，新能源汽車市場(chǎng)這塊“蛋糕”，根本不夠各家車企瓜分。然而，此前，新能源汽車行業(yè)火熱，市場(chǎng)拿到巨額融資（VC+國(guó)資），各個(gè)車企都根據(jù)銷量目標(biāo)規(guī)劃了龐大的產(chǎn)能，實(shí)際銷量更加少得可憐。
據(jù)太平洋證券測(cè)算，2023年國(guó)內(nèi)新能源乘用車的產(chǎn)能達(dá)到1346萬(wàn)臺(tái)，以此估算，2023年新能源汽車的產(chǎn)能利用率僅在57.47%。同時(shí)，新能源車企銷量多產(chǎn)能利用率高、銷量少產(chǎn)能利用率低的兩極分化態(tài)勢(shì)也在進(jìn)一步加劇。
面對(duì)新能源汽車仍算龐大的市場(chǎng)需求，新能源頭部車企或是品牌熱銷車型的產(chǎn)能還是供不應(yīng)求。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2023年1-4月比亞迪、特斯拉、埃安和理想的產(chǎn)能利用率均超過(guò)90%，而小鵬、蔚來(lái)的產(chǎn)能利用率已經(jīng)低于50%。6月6日，中國(guó)貿(mào)促會(huì)汽車行業(yè)分會(huì)負(fù)責(zé)人指出，中國(guó)新能源汽車的產(chǎn)能利用率目前為76%左右，與美國(guó)不相上下。
在頭部車企產(chǎn)能不足、多數(shù)車企陷入產(chǎn)能過(guò)剩焦慮的背后，許多新勢(shì)力車企已經(jīng)相繼倒下。僅2023年，威馬、愛(ài)馳、天際、寶能以及恒大等跨界造車者相繼暴雷，且都自建有工廠；截至2023年底，這5家車企合計(jì)年產(chǎn)能約為72萬(wàn)輛，然而實(shí)際產(chǎn)量不足萬(wàn)輛。這只是產(chǎn)能閑置的冰山一角，可見(jiàn)新能源汽車供給端兩級(jí)分化明顯。
02
產(chǎn)能大肆擴(kuò)張為哪般？
汽車作為制造業(yè)，產(chǎn)能的擴(kuò)張需要大量的固定資產(chǎn)投入和漫長(zhǎng)的建設(shè)期，只能超前部署。燃油車產(chǎn)能如今嚴(yán)重過(guò)剩，最重要的原因是2016、2017年前后市場(chǎng)情況一片大好，各家車企跟風(fēng)而上，在產(chǎn)能方面的擴(kuò)張過(guò)于激進(jìn)。如今，新能源汽車似乎正在復(fù)制相同的路徑。
回顧2020年至2023年，僅三年時(shí)間，新能源汽車銷量規(guī)模就足足擴(kuò)張了超7倍，這樣的速度遠(yuǎn)超預(yù)期，以致投資擴(kuò)產(chǎn)熱情高漲，百億級(jí)投資項(xiàng)目頻頻落地，并且熱潮持續(xù)至今。2024年1-4月，新能源汽車領(lǐng)域發(fā)生了26起融資事件，累計(jì)融資額突破了180億元大關(guān)。
2023年3月至2024年2月新能源汽車企業(yè)融資事件變化
同時(shí)，由于新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈條較長(zhǎng)、產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)能力強(qiáng)，尤其是在當(dāng)前房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)受到限制的背景下，各個(gè)地方政府紛紛將其列入“十三五”“十四五”的重點(diǎn)發(fā)展方向，往往出資、出土地、出資源，積極引入相關(guān)產(chǎn)業(yè)投資，以期在實(shí)現(xiàn)碳中和的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型增長(zhǎng)。
一面投資機(jī)構(gòu)愿意出錢，一面政府愿意提供各類支持，一面車企摩拳擦掌、只求快速入局，新能源汽車產(chǎn)能的高速擴(kuò)張也就此拉開(kāi)大幕。從中大型城市群到很多小縣城，投資數(shù)億元乃至數(shù)千億元的新能源汽車產(chǎn)業(yè)園區(qū)多地開(kāi)花，一度出現(xiàn)數(shù)百家新興汽車制造商的繁榮景象。
然而，隨著政府補(bǔ)貼退坡和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，包括拜騰、賽麟、博郡等在內(nèi)的一批新興車企相繼倒下。這兩年，同樣的故事還在上演，威馬汽車、天際汽車都是典型。
除了資本、政策等外部因素外，新能源汽車的更新加速也對(duì)產(chǎn)能提出了挑戰(zhàn)。與遵循“三年一小改、五年一大改”模式的傳統(tǒng)燃油車不同，新能源汽車行業(yè)在新車型和新產(chǎn)線的開(kāi)發(fā)與建設(shè)上迭代速度更快，產(chǎn)品更新周期已經(jīng)大幅縮短到1至2年之間。而行業(yè)初期，部分企業(yè)直接采取的“油改電”策略和匆忙布局的大量產(chǎn)能，更讓產(chǎn)線無(wú)法被充分利用甚至被迫閑置的現(xiàn)象雪上加霜。
隨著這種結(jié)構(gòu)性、局部性的產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題進(jìn)一步凸顯，政府層面近幾年也開(kāi)始給這股熱潮降溫。2019年初，江西省曾因在新能源汽車領(lǐng)域的過(guò)熱投資，受到國(guó)家發(fā)改委的批評(píng)。而江蘇省作為新能源汽車產(chǎn)能過(guò)剩的典型地區(qū)，2021年江蘇省發(fā)改委也發(fā)文指出了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的突出問(wèn)題。這樣的產(chǎn)能過(guò)剩狀況，只是各個(gè)地區(qū)汽車行業(yè)發(fā)展的一個(gè)縮影。
目前，新能源車企的產(chǎn)能還在進(jìn)一步擴(kuò)張中。結(jié)合各省市“十四五”規(guī)劃、在建項(xiàng)目及車企產(chǎn)能計(jì)劃測(cè)算，到2025年，我國(guó)新能源汽車總產(chǎn)能預(yù)計(jì)可達(dá)3661萬(wàn)輛，接近2023年產(chǎn)量和銷量的4倍。
對(duì)比未來(lái)的新能源乘用車需求，需求增長(zhǎng)明顯滯后，因此行業(yè)整體產(chǎn)能利用率難以得到明顯提升。并且，很多車企在建設(shè)整車產(chǎn)能的同時(shí)，還會(huì)配套建設(shè)相關(guān)的汽車零部件產(chǎn)能，所以現(xiàn)實(shí)情況可能會(huì)比統(tǒng)計(jì)的更加嚴(yán)峻。
不過(guò)，許多業(yè)內(nèi)人士還是對(duì)中國(guó)新能源汽車產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題表示樂(lè)觀，認(rèn)為在政府政策支持下，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將向高質(zhì)量發(fā)展方向調(diào)整優(yōu)化。此外，除了愈發(fā)內(nèi)卷的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，還有需求龐大的國(guó)外市場(chǎng)。從全球市場(chǎng)需求和未來(lái)發(fā)展?jié)摿?lái)看，當(dāng)前新能源汽車產(chǎn)能不僅沒(méi)有過(guò)剩，而且遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足市場(chǎng)需求。也正因此，中國(guó)新能源車企出海正在持續(xù)加速中。
03
總結(jié)
當(dāng)前，中國(guó)的新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨的問(wèn)題是，有效產(chǎn)能存在一定缺口，而低效、無(wú)效產(chǎn)能卻異常過(guò)剩，同時(shí)地區(qū)產(chǎn)能利用狀況很不平均。
產(chǎn)能過(guò)剩下，以價(jià)格換市場(chǎng)，是拉動(dòng)銷量最簡(jiǎn)單粗暴的方式。但企業(yè)降價(jià)出售，不一定能換來(lái)對(duì)等或更多的市場(chǎng)銷量，整體利潤(rùn)率也會(huì)被攤薄，比拼的是現(xiàn)金流，難以長(zhǎng)久堅(jiān)持。從2023年的數(shù)據(jù)看，真正實(shí)現(xiàn)盈利的新能源車企也只有特斯拉、比亞迪和理想三家。
新能源汽車的價(jià)格戰(zhàn)遠(yuǎn)未結(jié)束，全方位的競(jìng)爭(zhēng)更是日趨激烈。在持續(xù)的虧損壓力下，長(zhǎng)期未能實(shí)現(xiàn)盈利的新能源車企有可能在2024年退出市場(chǎng)爭(zhēng)奪。未來(lái)，兼并重組、關(guān)停并轉(zhuǎn)是新能源汽車行業(yè)大趨勢(shì)，“快魚吃慢魚”“大魚吃小魚”將成為常態(tài)。
不過(guò)，產(chǎn)能建設(shè)和優(yōu)化都需要一定周期，只要有競(jìng)爭(zhēng)就很難根除產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。過(guò)去幾年中，在動(dòng)力電池、智能駕駛等核心技術(shù)領(lǐng)域取得的顯著自主優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)了中國(guó)車企的快速發(fā)展和國(guó)際市場(chǎng)地位的提升，而快速發(fā)展所產(chǎn)生的問(wèn)題和挑戰(zhàn)，還需要更大的發(fā)展來(lái)解決。未來(lái)能讓中國(guó)車企保持和提升全球競(jìng)爭(zhēng)力的，仍將是持續(xù)不斷的技術(shù)革新和產(chǎn)品升級(jí)。
