資管行業(yè)大發(fā)展的當(dāng)下，不少投資者已經(jīng)開(kāi)始買基金了，可是殊不知一不小心就會(huì)陷入一些誤區(qū)。今天，諾德基金小編就借此機(jī)會(huì)來(lái)給大家淺談三點(diǎn)，希望對(duì)伙伴們現(xiàn)階段的投資有所幫助哦。

基金交易同樣能“高拋低吸”

“高拋低吸”這個(gè)詞來(lái)源于股市，不少基金投資者都多多少少接觸了股票的知識(shí)，很容易把股市的理論同步到基金里來(lái)。不少投資者或許會(huì)認(rèn)為市場(chǎng)的反彈可能會(huì)出現(xiàn)回調(diào)，“高拋低吸”才能讓利潤(rùn)最大化。

不過(guò)操作一次正確率僅僅為50%，操作次數(shù)愈多可能正確率就越低，而且可能一不小心錯(cuò)過(guò)漲幅居前的一些交易日，最終可能對(duì)投資收益造成巨大的影響。數(shù)據(jù)顯示，近5年時(shí)間，持有偏股混合型基金指數(shù)收益率為51.25%，剔除10個(gè)漲幅最高的交易日，收益率大幅下降至6.83%，若剔除20個(gè)漲幅最高的交易日，收益率會(huì)變成大幅虧損19.15%。

(數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，時(shí)間區(qū)間：2017/12/1-2022/11/30，偏股基金指數(shù)代碼：885001.WI。模擬結(jié)果僅供參考,不代表投資者的真實(shí)投資收益)

此外，從數(shù)據(jù)測(cè)算結(jié)果長(zhǎng)期來(lái)看，“高拋低吸”下的頻繁交易會(huì)顯著提高投資的持基成本，對(duì)基金收益的影響較大。所以，基金投資本來(lái)是想讓伙伴們的投資相對(duì)“簡(jiǎn)單化”，“擇時(shí)”則會(huì)讓基金投資變得過(guò)于復(fù)雜。

假設(shè)交易一次手續(xù)費(fèi)對(duì)本金的影響為1.7%(不考慮漲跌)

手續(xù)費(fèi)影響比例=(1/(1+1.7%))^n，n=交易次數(shù)。

模擬結(jié)果僅供參考,不代表投資者的真實(shí)投資收益。

誤區(qū)二

現(xiàn)金分紅和紅利再投資區(qū)別不大

現(xiàn)金分紅和紅利再投資是基金交易中兩種不同的分紅方式。

這里諾德基金小編簡(jiǎn)單介紹一下這兩種分紅方式，首先，現(xiàn)金分紅是指基金公司將基金收益的一部分，直接劃到客戶的銀行賬戶或其他支付賬戶中，投資者可以隨時(shí)支取使用。

紅利再投資則是指在進(jìn)行分紅時(shí)，將分紅所得的現(xiàn)金按分紅當(dāng)天的基金單位凈值用于購(gòu)買基金，轉(zhuǎn)化為新申購(gòu)的基金份額。

當(dāng)市場(chǎng)處于弱勢(shì)時(shí)，更應(yīng)該選擇現(xiàn)金分紅。現(xiàn)金分紅可以在免收贖回費(fèi)的同時(shí)能夠更好地規(guī)避市場(chǎng)下跌所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

不過(guò)，當(dāng)市場(chǎng)處于強(qiáng)勢(shì)時(shí)，紅利再投資或是更好的選擇。紅利再投資可以將分得的現(xiàn)金直接轉(zhuǎn)投為基金份額，使投資者在強(qiáng)勢(shì)行情中保持較多的基金份額，從而分享行情帶來(lái)的資本增值。

如下圖所示，從近5年樣本標(biāo)的現(xiàn)金紅利和紅利再投資收益率對(duì)比來(lái)看，紅利再投資能取得更高的收益；此外在2019年行情起點(diǎn)時(shí)，兩者的差距幾乎為0，但在2021年兩者差值的最大值近30%。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，時(shí)間區(qū)間：2017/12/1-2022/11/30，樣本為成立日期早于2017/12/1日的偏股混合型基金，共計(jì)448只?，F(xiàn)金紅利收益率為樣本基金累計(jì)收益率的算術(shù)平均值，紅利再投資收益率為復(fù)權(quán)收益率的算術(shù)平均值。模擬結(jié)果僅供參考,不代表投資者的真實(shí)投資收益。

誤區(qū)三

新基金輕裝上陣，比老基金更好

新基金從開(kāi)始面向投資者募集到完成建倉(cāng)，往往需要幾個(gè)月的時(shí)間。因此遇到弱勢(shì)行情，新基金包袱較小，可輕裝上陣，抵御下跌風(fēng)險(xiǎn)的能力也就比較強(qiáng)。

不過(guò)當(dāng)市場(chǎng)處于強(qiáng)勢(shì)期時(shí)，新基金建倉(cāng)慢、倉(cāng)位較輕的特點(diǎn)，可能會(huì)導(dǎo)致基金上漲速度不及老基金，容易錯(cuò)過(guò)一些行情。

諾德基金以2019年至2020年市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)期為例(共計(jì)8個(gè)時(shí)間段)，可以發(fā)現(xiàn)成立時(shí)間不滿3個(gè)月的新基金收益率多跑輸同期偏股混合型基金指數(shù)。

強(qiáng)勢(shì)行情下，新基金與偏股混合型基金指數(shù)收益率對(duì)比：

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind，時(shí)間區(qū)間：2019/1/1-2020/12/31，樣本為成立日期測(cè)試時(shí)間段前一季度的偏股混合型基金(舉例：測(cè)試時(shí)間段為2019年Q1，則新基金樣本為成立日期為2018/10/1至2018/12/31，其他同理)。新基金的收益率為樣本的算術(shù)平均值。模擬結(jié)果僅供參考,不代表投資者的真實(shí)投資收益。

因此，對(duì)于看好后市機(jī)會(huì)的伙伴們，老基金或許是更優(yōu)的選擇~

總 結(jié)

對(duì)于投資偏股型基金，諾德基金小編認(rèn)為要盡量避免陷入一些誤區(qū)，并且力爭(zhēng)做到長(zhǎng)期持有，同時(shí)也要適當(dāng)掌握些基金投資的小技巧，這些才是最終讓我們實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期良好投資回報(bào)的重要原則哦。

諾德基金自2006年成立以來(lái)，堅(jiān)持“以穩(wěn)健的投資管理，為客戶提供卓越的理財(cái)服務(wù)”的使命，秉承著“穩(wěn)扎穩(wěn)打、自我革新”的經(jīng)營(yíng)理念，崇尚“以人為本”的用人宗旨，以價(jià)值創(chuàng)造為根本出發(fā)點(diǎn)，以市場(chǎng)為導(dǎo)向，以客戶為中心，努力為客戶創(chuàng)造穩(wěn)定且持續(xù)的“低風(fēng)險(xiǎn)收益”，從而獲得客戶的長(zhǎng)期信任和托付，用實(shí)際行動(dòng)踐行“一諾千金、厚德載物”的企業(yè)文化。作為專業(yè)的資產(chǎn)管理公司，諾德基金管理有限公司始終堅(jiān)持完備的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，積極引進(jìn)國(guó)內(nèi)外各大領(lǐng)先的風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)和方法，切實(shí)履行對(duì)投資管理人的信托責(zé)任，保護(hù)每一位投資者的切身利益，致力于打造一家富有獨(dú)特競(jìng)爭(zhēng)能力、受投資者尊敬的現(xiàn)代資產(chǎn)管理公司。一諾千金，以專業(yè)得信任；厚德載物，以品德共發(fā)展。這是諾德的承諾，更是諾德的宣言。