一、行業(yè)資訊

1、寧德時(shí)代公布2022年年報(bào)

3月9日晚，寧德時(shí)代公布了2022年財(cái)報(bào)。2022 年公司全年?duì)I業(yè)收入達(dá)3285.9億元，同比增長(zhǎng)152%；歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)為307億元，同比增長(zhǎng)93%；22年四季度實(shí)現(xiàn)總收入5182.5億元，歸母凈利潤(rùn)達(dá)131.4億元；22年四季度公司綜合毛利率22.6%，較 22三季度的 19.3%進(jìn)一步提升。

2、比亞迪主力車(chē)型最多減8800元

比亞迪汽車(chē)官微3月9日消息，比亞迪海洋網(wǎng)兩大主力車(chē)型從3月10日至3月31日開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)限時(shí)營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)：宋PLUS車(chē)系下訂即可享88元抵扣6888元購(gòu)車(chē)款；海豹下訂即可享88元抵扣8888元購(gòu)車(chē)款。

值得注意的是，比亞迪2022年曾三次官宣漲價(jià)，變相降價(jià)則比較少見(jiàn)，這或許是整車(chē)市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)下的無(wú)奈之舉。

3、二月上汽集團(tuán)終端交付35.8萬(wàn)輛

2月，上汽集團(tuán)實(shí)現(xiàn)整車(chē)批售30.1萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)26.6%，終端交付達(dá)到35.8萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)16.8%；其中，新能源車(chē)銷(xiāo)售4.5萬(wàn)輛，環(huán)比增長(zhǎng)38.5%。

據(jù)上汽集團(tuán)方面介紹，定位于純電中大型SUV的智己LS7已于近日啟動(dòng)交付，訂單量突破15000個(gè)，試駕預(yù)約超3萬(wàn)人次。目前，排至4月份第一周的可交付訂單均已售罄，90kWh四驅(qū)版本車(chē)型訂單已排至7月份。而中大型純電轎車(chē)飛凡F7目前已收獲超12000張現(xiàn)金訂單，新車(chē)將于3月下旬上市，并同期開(kāi)啟交付。

二、董秘互動(dòng)資訊

1、有投資者向宇瞳光學(xué)(300790)提問(wèn)，董秘您好，請(qǐng)問(wèn)公司有無(wú)用在車(chē)上的車(chē)載視覺(jué)鏡頭產(chǎn)品？目前有哪些客戶(hù)？謝謝。

公司回答表示，在智能駕駛領(lǐng)域，公司已擁有車(chē)載鏡頭、車(chē)載激光雷達(dá)、AR-HUD等全面產(chǎn)品線(xiàn)布局。車(chē)載鏡頭方面，公司2022年主要以環(huán)視及艙內(nèi)監(jiān)控鏡頭為主，2023年將新增ADAS鏡頭、盲區(qū)檢測(cè)以及后視鏡鏡頭的量產(chǎn)供應(yīng)。激光雷達(dá)業(yè)務(wù)，公司以光學(xué)組件、部分組裝+測(cè)試為主的合作模式，已在2022Q4實(shí)現(xiàn)小批量供貨，與國(guó)內(nèi)激光雷達(dá)主流廠(chǎng)商接洽頻繁。HUD產(chǎn)品方面，公司主要以AR-HUD為主的相關(guān)光學(xué)配件產(chǎn)品以及部分深加工組裝。公司車(chē)載鏡頭已涵蓋國(guó)內(nèi)主流Tier-1及部分海外頭部客戶(hù)，激光雷達(dá)、自由曲面已與國(guó)內(nèi)頭部客戶(hù)進(jìn)行合作，并獲得了幾個(gè)車(chē)廠(chǎng)項(xiàng)目定點(diǎn)。AR-HUD業(yè)務(wù)也已獲得多個(gè)項(xiàng)目定點(diǎn)，將實(shí)現(xiàn)批量量產(chǎn)。

2、有投資者向長(zhǎng)安汽車(chē)(000625)提問(wèn)， 尊敬的公司高管：貴公司多次提及氫能電池的開(kāi)發(fā)和利用，請(qǐng)重點(diǎn)介紹一下相關(guān)技術(shù)落地應(yīng)用情況。目前、公司相關(guān)研發(fā)技術(shù)是否有具體的運(yùn)用，如有，請(qǐng)介紹一下相關(guān)車(chē)型。

公司回答表示，您好，公司快速構(gòu)建科技實(shí)力，聚焦電池系統(tǒng)、電驅(qū)系統(tǒng)、電控系統(tǒng)等方向，掌握新能源核心技術(shù)；同時(shí)，公司計(jì)劃加速氫燃料電池技術(shù)研發(fā)。建立健全覆蓋“零部件-系統(tǒng)-整車(chē)”的氫能研發(fā)制造和測(cè)試體系，自主掌握系統(tǒng)集成與控制技術(shù)，著力打造“低氫耗、高能效、高安全”的燃料電池技術(shù)及產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)多場(chǎng)景減碳、產(chǎn)業(yè)綠色升級(jí)。長(zhǎng)安深藍(lán)SL03氫電版已于2022年7月底正式上市，續(xù)航里程可達(dá)700公里以上，可實(shí)現(xiàn)3分鐘超快補(bǔ)能。感謝關(guān)注。

三、機(jī)構(gòu)觀(guān)點(diǎn)

1、東吳證券發(fā)布對(duì)寧德時(shí)代的年報(bào)點(diǎn)評(píng)稱(chēng)，寧德時(shí)代Q4業(yè)績(jī)處于預(yù)告中值偏上，整體略好于市場(chǎng)預(yù)期。綜合考慮，下修23-24年公司歸母凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)至464/632億元(23-24年原預(yù)測(cè)：483/655億元)，預(yù)計(jì)25年凈利潤(rùn)855億元，23-25年同增51%/36%/35%，對(duì)應(yīng)21x/15x/11x，考慮到公司為全球電池龍頭，海外份額快速提升，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)保持高速增長(zhǎng)，給于23年37-38xPE，目標(biāo)價(jià)712元，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

2、東亞前海證券發(fā)布汽車(chē)整車(chē)研究報(bào)告稱(chēng)，乘聯(lián)會(huì)2023年3月8日發(fā)布數(shù)據(jù)，2023年2月我國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售達(dá)到139.0萬(wàn)輛，同比+10.4%，環(huán)比+7.5%；1-2月累計(jì)零售267.9萬(wàn)輛，同比-19.8%。補(bǔ)貼政策切換對(duì)新能源車(chē)市的影響已逐步調(diào)整到位，車(chē)企延續(xù)分化走勢(shì)。

3月為節(jié)后生產(chǎn)消費(fèi)黃金期，車(chē)市關(guān)注度有望持續(xù)升溫。供給端，3月共計(jì)23個(gè)工作日，生產(chǎn)銷(xiāo)售時(shí)間更為充裕完整，且國(guó)內(nèi)疫情防控情況優(yōu)于預(yù)期、碳酸鋰價(jià)格下跌等因素利好車(chē)企生產(chǎn)及新產(chǎn)品發(fā)布。需求端，中國(guó)制造活動(dòng)正快速擴(kuò)張，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將帶動(dòng)車(chē)市需求較好增長(zhǎng)，疊加農(nóng)民工打工群體回流，進(jìn)一步刺激車(chē)市需求放量。

3月車(chē)市有望持續(xù)升溫，建議關(guān)注細(xì)分賽道相關(guān)標(biāo)的：(1)整車(chē)相關(guān)標(biāo)的：江淮汽車(chē)、比亞迪、蔚來(lái)汽車(chē)、小鵬汽車(chē)、理想汽車(chē)、賽力斯、吉利汽車(chē)、長(zhǎng)安汽車(chē)、廣汽集團(tuán)、長(zhǎng)城汽車(chē)；(2)智能化相關(guān)標(biāo)的：華陽(yáng)集團(tuán)、華工科技、炬光科技；(3)一體化壓鑄相關(guān)標(biāo)的：拓普集團(tuán)、愛(ài)柯迪、文燦股份；(4)線(xiàn)控底盤(pán)相關(guān)標(biāo)的：中鼎股份、伯特利、保隆科技；(5)其他汽車(chē)相關(guān)標(biāo)的：萬(wàn)豐奧威、冠盛股份、科威爾、福耀玻璃、長(zhǎng)鷹信質(zhì)、阿爾特、光洋股份、銀輪股份等。

四、今日鋰電報(bào)價(jià)

1、SMM電池級(jí)碳酸鋰指數(shù)報(bào)346400元每噸，下跌4800元每噸，跌幅為1.37%

2、SMM電池級(jí)氫氧化鋰鋰指數(shù)報(bào)406900元每噸，下跌200元每噸，跌幅為0.05%