中訪網(wǎng)數(shù)據(jù)? 國信證券股份有限公司（以下簡稱“國信證券”）計劃面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行2025年首期永續(xù)次級債券（簡稱“25國證Y1”），發(fā)行規(guī)模不超過30億元。本期債券期限為5+N年，發(fā)行人擁有續(xù)期選擇權(quán)，可在每個重定價周期末選擇延長5年或全額兌付。
票面利率方面，前5個計息年度的初始利率由基準(zhǔn)利率加初始利差確定，基準(zhǔn)利率為發(fā)行前5個工作日5年期國債收益率均值。若發(fā)行人選擇續(xù)期，后續(xù)利率將重置為當(dāng)期基準(zhǔn)利率加初始利差再加200個基點。本期債券詢價區(qū)間為1.60%-2.60%，最終利率將于5月15日確定。
本期債券設(shè)有利息遞延支付條款，但若發(fā)生強制付息事件（如分紅或減資），則不得遞延。債券在破產(chǎn)清算時清償順序劣后于普通債務(wù)，且無擔(dān)保。聯(lián)合資信評估給予發(fā)行主體和債券AAA評級，展望穩(wěn)定。
募集資金將用于償還公司有息債務(wù)。發(fā)行時間為5月16日至19日，網(wǎng)下申購面向?qū)I(yè)機構(gòu)投資者，最低認(rèn)購金額1000萬元。
國信證券2024年末合并口徑凈資產(chǎn)達1186.92億元，資產(chǎn)負債率71.11%，近三年年均凈利潤69.11億元，覆蓋利息能力較強。本期債券的發(fā)行將進一步優(yōu)化公司債務(wù)結(jié)構(gòu)，但投資者需關(guān)注永續(xù)債的次級屬性及利率重置風(fēng)險。