財(cái)聯(lián)社8月1日訊（編輯 瀟湘）正如我們?cè)谧蛉涨罢爸刑岬降哪菢?，美?lián)儲(chǔ)主席鮑威爾最終在7月議息會(huì)議上，如業(yè)內(nèi)人士所料發(fā)布了9月降息“終極預(yù)告”，而這也令整個(gè)美國(guó)市場(chǎng)在隔夜陷入了歡騰的“海洋”。周三，買入信號(hào)閃現(xiàn)在華爾街各處……

業(yè)內(nèi)匯編的數(shù)據(jù)顯示，標(biāo)普500指數(shù)在隔夜強(qiáng)勁上漲了1.6%，這也是自2022年7月以來(lái)表現(xiàn)最“?！钡拿缆?lián)儲(chǔ)議息日行情。納斯達(dá)克100指數(shù)更是單日飆升3%，創(chuàng)下2月以來(lái)的最大單日漲幅。標(biāo)普500指數(shù)的11個(gè)板塊中有七個(gè)板塊在周三上漲，科技股和非必需消費(fèi)類股票領(lǐng)漲。醫(yī)療保健、房地產(chǎn)和必需消費(fèi)類股則表現(xiàn)相對(duì)較弱。

同樣在隔夜迎來(lái)大幅走高的還有美債和貴金屬市場(chǎng)。

在美債價(jià)格飆升的背景下，各期限美債收益率周三全線錄得了兩位數(shù)基點(diǎn)的跌幅。截止紐約時(shí)段尾盤，2年期美債收益率下跌10.5個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.264%，5年期美債收益率下跌12.1個(gè)基點(diǎn)報(bào)3.918%，10年期美債收益率下跌11個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.034%，30年期美債收益率下跌9.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.306%。

受降息預(yù)期高漲推動(dòng)，現(xiàn)貨黃金價(jià)格隔夜也漲逾1.2%，尾盤報(bào)約每盎司2437.39美元。在整個(gè)7月，金價(jià)累計(jì)上漲了逾4%，創(chuàng)下了3月以來(lái)的最大單月漲幅。

不少分析人士表示，雖然美聯(lián)儲(chǔ)官員周三再度一致同意維持利率不變，但這很可能將是他們本輪利率周期里最后一次在當(dāng)前的高位水平“按兵不動(dòng)”了。在美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策聲明和鮑威爾的新聞發(fā)布會(huì)中，美聯(lián)儲(chǔ)已為下次會(huì)議朝著降息方向邁進(jìn)，做好了充分的準(zhǔn)備和清晰的信號(hào)釋放。

回顧周三這個(gè)議息之夜，一如我們昨日前瞻中所提到的那樣，聯(lián)儲(chǔ)官員們對(duì)其政策聲明做出了多項(xiàng)重要修改，承認(rèn)最近他們?cè)诳箵敉浄矫嫒〉昧诉M(jìn)展，并更傾向于降息，盡管沒有做出任何明確承諾。

他們將通脹描述為“有所”高企，這是一個(gè)明顯的降級(jí)。他們強(qiáng)調(diào)，這一進(jìn)展意味著，自兩年前為應(yīng)對(duì)高通脹而迅速加息以來(lái)，他們首次能夠更加平等地對(duì)待其雙重使命——低而穩(wěn)定的通脹和強(qiáng)勁的就業(yè)市場(chǎng)。

聲明還顯示，負(fù)責(zé)制定利率的委員會(huì)關(guān)注其雙重使命的兩方面。此前兩年的聲明一直描述政策制定者“高度關(guān)注”通脹風(fēng)險(xiǎn)，如今已放棄了這種措辭。這一轉(zhuǎn)變意義重大，因?yàn)樗砻魍浛赡懿辉偈墙迪⒌恼系K，尤其是在就業(yè)市場(chǎng)繼續(xù)降溫的情況下。

而美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在新聞發(fā)布會(huì)上的講話，則釋放了更為明確的9月降息信號(hào)。鮑威爾表示，降息最早可能在9月來(lái)臨。

鮑威爾稱，“問題在于數(shù)據(jù)的整體性、前景變化以及風(fēng)險(xiǎn)平衡是否與對(duì)通脹信心上升和勞動(dòng)力市場(chǎng)保持穩(wěn)固相一致，如果答案是肯定的，那么我們最早可能會(huì)在9月下調(diào)利率”。

鮑威爾重申了對(duì)通脹持續(xù)回落的信心，并表示，美聯(lián)儲(chǔ)不需要100%關(guān)注通脹，因?yàn)樗麄円呀?jīng)取得了進(jìn)展。隨著通脹降溫，美聯(lián)儲(chǔ)能夠以更加平等地評(píng)估通脹和就業(yè)市場(chǎng)。

在美聯(lián)儲(chǔ)利率決議公布后，利率期貨市場(chǎng)的交易員繼續(xù)押注美聯(lián)儲(chǔ)將在9月份開始放寬限制性政策，降息25個(gè)基點(diǎn)。同時(shí)，更多業(yè)內(nèi)人士開始相信美聯(lián)儲(chǔ)在今年余下的三次會(huì)議上(9月、11月和12月)都會(huì)降息——對(duì)年內(nèi)總降息幅度的預(yù)估升至了逾72個(gè)基點(diǎn)(百分百確定三次降息的話為75個(gè)基點(diǎn))。

BMO財(cái)富管理首席投資官Yung-Yu Ma表示，“鮑威爾一再?gòu)?qiáng)調(diào)，如果勞動(dòng)力市場(chǎng)進(jìn)一步疲軟，還有降息的空間，這讓投資者感到欣慰。除非發(fā)生意外情況，否則9月份降息似乎是板上釘釘?shù)氖隆，F(xiàn)在的感覺是，美聯(lián)儲(chǔ)將在未來(lái)一年里支撐市場(chǎng)，利率將處于下降軌道——這對(duì)股市來(lái)說是一個(gè)福音?！?/p>

Allspring Global Investments高級(jí)投資組合經(jīng)理Travis Keshemberg也指出，“正如預(yù)期的那樣，聯(lián)邦公開市場(chǎng)委員會(huì)(FOMC)此次決定維持利率不變，我們認(rèn)為，只要未來(lái)公布的數(shù)據(jù)繼續(xù)符合我們的預(yù)期，美聯(lián)儲(chǔ)將在9月會(huì)議上進(jìn)行本輪周期內(nèi)的首次降息。”

此外，F(xiàn)orexLive駐多倫多首席貨幣分析師Adam Button認(rèn)為，“美聯(lián)儲(chǔ)希望讓數(shù)據(jù)多發(fā)揮一段時(shí)間作用，即使冒著落后于曲線的風(fēng)險(xiǎn)也在所不惜。市場(chǎng)上的每個(gè)人都知道這(9月降息)已經(jīng)被消化了，美聯(lián)儲(chǔ)也知道這已經(jīng)被消化了，所以不反擊就是對(duì)市場(chǎng)定價(jià)的一種默許?！?/p>

對(duì)于金價(jià)的走勢(shì)，RJO Futures高級(jí)市場(chǎng)策略師Bob Haberkorn)表示，美聯(lián)儲(chǔ)降息加上中東地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，可能推動(dòng)金價(jià)升至每盎司2700美元。