《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》5月9日訊?今日，鋰電池等新能源賽道股集體反彈，截至收盤，天力鋰能、金楊股份、合縱科技20CM漲停，天宏鋰電、翔豐華、當(dāng)升科技漲超11%，萬里股份、豐元股份、科力遠(yuǎn)、湘潭電化、時(shí)代萬恒漲停，星云股份、芳源股份、容百科技等跟漲。

消息面上，工信部5月8日公開征求對(duì)鋰電池行業(yè)規(guī)范條件及公告管理辦法（征求意見稿）的意見。其中提出，引導(dǎo)企業(yè)減少單純擴(kuò)大產(chǎn)能的制造項(xiàng)目，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。

東莞證券今日?qǐng)?bào)告指出，本次修訂稿注重企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，對(duì)鋰電及四大主材的產(chǎn)品性能要求全面提升。在當(dāng)前鋰電池行業(yè)產(chǎn)能過剩背景下，有助于加快落后產(chǎn)能出清，防止低價(jià)無序競爭，有利于擁有技術(shù)優(yōu)勢和優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能的頭部企業(yè)產(chǎn)能利用率提升和盈利修復(fù)；且修訂稿注重產(chǎn)品質(zhì)量和低碳環(huán)保，為企業(yè)出海做積極鋪墊，有利于提高企業(yè)國際競爭力。

海外政策端，當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月3日，美國財(cái)政部和國稅局發(fā)布《減少通貨膨脹法案》（IRA）中清潔能源汽車條款的最終規(guī)則，其中新增“不可追溯的電池材料”定義并針對(duì)其設(shè)置緩沖期，并進(jìn)一步明確FEOC限制范圍。

華泰證券指出，更新后法案對(duì)電池的產(chǎn)地要求有所放寬，給鋰電產(chǎn)業(yè)鏈本土化提供了更長的緩沖時(shí)間和更多的途徑。相比此前市場的最悲觀預(yù)期，中國產(chǎn)業(yè)鏈出海的路徑好于預(yù)期，且獲得了一定的北美市場本土化建設(shè)窗口期，中國企業(yè)進(jìn)入美國市場的預(yù)期有所升溫。

在過去的2023年內(nèi)，鋰電領(lǐng)域整體處于下行周期，行業(yè)競爭加劇、盈利承壓，板塊個(gè)股股價(jià)與業(yè)績均有不同程度下滑。而近日A股財(cái)報(bào)披露期落下帷幕，鋰電行業(yè)廠商已盡數(shù)交出答卷。

光大證券5月8日?qǐng)?bào)告認(rèn)為，今年一季度鋰電產(chǎn)業(yè)鏈格局好的環(huán)節(jié)盈利穩(wěn)定，鋰電材料盈利見底企穩(wěn)，有望復(fù)蘇。受碳酸鋰等上游資源價(jià)格下降、競爭加劇和去庫，上游資源、中游材料環(huán)節(jié)盈利能力下滑，周期性強(qiáng)的環(huán)節(jié)尤為明顯。電池環(huán)節(jié)受益于鋰價(jià)回落，毛利率逆勢提升。格局好的結(jié)構(gòu)件、三元前驅(qū)體環(huán)節(jié)盈利能力穩(wěn)定。另外，從一季度盈利能力的邊際變化來看，多數(shù)中游環(huán)節(jié)盈利能力波動(dòng)收窄、企穩(wěn)回升，磷酸鐵鋰、電解液、負(fù)極等環(huán)節(jié)環(huán)比拐點(diǎn)回升，板塊整體呈現(xiàn)出盈利見底企穩(wěn)的趨勢。

展望2024年，甬興證券5月9日表示，看好鋰電板塊的投資機(jī)會(huì)，建議關(guān)注：

1）各環(huán)節(jié)龍頭：寧德時(shí)代、億緯鋰能、德方納米、湖南裕能、容百科技、當(dāng)升科技、中偉股份、璞泰來、貝特瑞、尚太科技、恩捷股份、星源材質(zhì)、天賜材料、新宙邦、科達(dá)利、震裕科技；

2）新技術(shù)新材料：信德新材、天奈科技、黑貓股份、壹石通；

3）固態(tài)電池相關(guān)：冠盛股份、上海洗霸、金龍羽。